На главную страницу Контакты Карта сайта Поиск по сайту Добавить в избранное
 
Михайлов и Партнеры - аудиторские услуги и юридический консалтинг  
О группе Услуги Руководителям Вопрос-ответ Новости законодательства Статьи Контакты
 
 
 
Обратная связь
Ваше имя *

Контактный телефон

E-mail *

Ваш вопрос *

В России облигации (кроме государственных) как форма привлечения финансовых ресурсов не получили широкого распространения. В то же время в условиях ожидания окончания финансового кризиса многие компании могут принять решение прибегнуть к этому инструменту. Как отразить операции по выпуску облигаций в учете, расскажет настоящая статья.

Правовые основы

Статья 2 Федерального закона от 22.04.1996 № 39-ФЗ «О рынке ценных бумаг» определяет облигацию как эмиссионную ценную бумагу, закрепляющую право ее владельца на получение от эмитента облигации в предусмотренный в ней срок ее номинальной стоимости или иного имущественного эквивалента. Облигация может также предусматривать право ее владельца на получение фиксированного в ней процента от номинальной стоимости облигации либо иные имущественные права. Доходом по облигации являются процент и/или дисконт.

Аналогичное по сути определение приведено и в ст. 816 Гражданского кодекса РФ (далее – ГК РФ).

Фактически, как указано в ст. 816 ГК РФ, выпуск облигации является одним из методов получения займа. Однако правила ГК РФ о договоре займа могут применяться к отношениям между сторонами облигационного займа только в части, не противоречащей специальным правилам об облигациях.

Основное отличие облигационного займа от обычного состоит в том, что денежные средства привлекаются не у определенного лица (или нескольких определенных лиц), а у неопределенного числа заранее не определенных займодавцев. Это означает, что, в отличие от договора займа, держатель облигации имеет право в течение срока ее обращения передать ее иному лицу, не получая согласие эмитента (заемщика) и даже не оповещая его.

Эмиссии облигаций предшествует, как правило, выполнение определенных законодательством формальностей: государственная регистрация проспекта ценных бумаг и отчета об итогах эмиссии, либо представление уведомления об итогах их выпуска. При государственной регистрации документов эмитент уплачивает государственную пошлину, размеры которой определяются пп. 44 п. 1 ст. 333.33 Налогового кодекса РФ (далее – НК РФ).

Кроме того, в определенных случаях эмитент несет при размещении облигаций дополнительные расходы. Так, при размещении облигаций с залоговым обеспечением (ст. 27.3 Федерального закона «О рынке ценных бумаг») в обязательном порядке проводится оценка предмета залога. При эмиссии облигаций, обеспеченных поручительством, банковской или государственной (муниципальной) гарантией, эмитент уплачивает поручителю (гаранту) определенное договором между ними вознаграждение.

Бухгалтерский учет и бухгалтерская отчетность

Порядок отражения в бухгалтерском учете операций, связанных с эмиссией облигаций, определен нормами Положения по бухгалтерскому учету «Учет расходов по займам и кредитам» (ПБУ 15/2008), утвержденного Приказом Минфина России от 06.10.2008 № 107н.

Задолженность перед держателями облигаций отражается эмитентом в составе задолженности по полученным кредитам и займам.

Инструкцией к Плану счетов (Приказ Минфина России от 31.10.2000 № 94н) для этих целей предусмотрены два счета – 66 «Расчеты по краткосрочным кредитам и займам» и 67 «Расчеты по долгосрочным кредитам и займам». При этом прямо указано, что займы, привлеченные путем выпуска и размещения облигаций, учитываются на этих счетах обособленно.

Поступление денежных средств по облигациям отражается в учете записями по дебету счета 51 и кредиту счета 66 или 67.

Если облигации размещены по цене, превышающей их номинальную стоимость, то разница, исходя из Инструкции к Плану счетов, отражается в составе доходов будущих периодов и далее относится в состав прочих доходов равномерно в течение срока обращения облигаций.

Пример 1

ООО «Альфа» разместило 1000 облигаций 10-месячных номиналом 1000 рублей. Фактическая цена размещения составила 1005 рублей за 1 облигацию.

В бухгалтерском учете ООО «Альфа» делаются записи:

Дебет 51 Кредит 66 – 1 000 000 руб. (1000*1000) – отражена задолженность по облигациям в части их номинальной стоимости;

Дебет 51 Кредит 98 – 5 000 руб. (1000 * (1005-1000)) – отражено поступление денежных средств по облигациям в части превышения фактически поступивших средств над номинальной стоимостью облигаций;

далее ежемесячно в течение срока обращения облигаций (10 месяцев):

Дебет 98 Кредит 91 – 500 руб. (5000/10) – часть превышения фактически поступивших средств над номинальной стоимостью облигаций списана в состав прочих доходов.
В связи с размещением и обращением облигаций эмитент несет два вида расходов: расходы в виде процентов и/или дисконта по облигациям и дополнительные расходы.

Дополнительные расходы включаются эмитентом в состав прочих расходов, согласно п. 8 ПБУ 15/2008, равномерно в течение срока облигационного займа, то есть в течение срока обращения облигаций. Таким образом, исходя из п. 65 Положения по ведению бухгалтерского учета и бухгалтерской отчетности в Российской Федерации, утвержденного Приказом Минфина РФ от 29.07.1998 № 34н, эти расходы в момент их осуществления отражаются в составе расходов будущих периодов, а затем равномерно списываются на прочие расходы.

Пример 2

В условиях примера 1 предположим, что ООО «Альфа» выпустило облигации под банковскую гарантию. Вознаграждение банку составило 2 000 руб. Кроме того, ООО «Альфа» уплатило государственную пошлину в общей суме 5 000 руб.

В бухгалтерском учете ООО «Альфа» делаются записи:

Дебет 68 «Государственная пошлина» Кредит 51 – 5 000 руб. – уплачена государственная пошлина;

Дебет 97 Кредит 68 «Государственная пошлина» – 5 000 руб. – государственная пошлина учтена в составе расходов на выпуск облигаций;

Дебет 76 «Расчеты с банком» Кредит 51 – 2 000 руб. – уплачено вознаграждение за предоставление банковской гарантии;

Дебет 97 Кредит 76 «Расчеты с банком» – 2 000 руб. – вознаграждение за предоставление банковской гарантии учтено в составе расходов на выпуск облигаций;
далее ежемесячно в течение срока обращения облигаций (10 месяцев):

Дебет 91 Кредит 97 – 700 руб. ((5000+2000)/10) – расходы на выпуск облигаций списаны в состав прочих расходов.
Расходы в виде процентов или дисконта по облигациям, как правило, также включаются в бухгалтерском учете эмитента в состав прочих расходов (п. 7 ПБУ 15/2008). Однако проценты, непосредственно связанные с приобретением, сооружением и (или) изготовлением инвестиционного актива, включаются в стоимость инвестиционного актива.

Инвестиционным активом, согласно п. 7 ПБУ 15/2008, признается объект имущества, подготовка которого к предполагаемому использованию требует длительного времени и существенных расходов на приобретение, сооружение и (или) изготовление. Точные критерии признания актива инвестиционным определяются учетной политикой организации.

Пример 3

ОАО «Гамма» выпустило 5-летние 10-процентные облигации. Они были размещены по номиналу, который составил 90 млн. руб. Облигации были выпущены для привлечения средств на модернизацию производства – закупку новой производственной линии.

В день завершения эмиссии ОАО «Гамма» внесло поставщикам предоплату за оборудование и его монтаж в размере 118 млн. руб. (в т.ч. НДС – 18 млн. руб.). Производственная линия была введена в эксплуатацию через 1 год после перечисления аванса.

Согласно учетной политике ОАО «Гамма» инвестиционными активами считаются активы стоимостью более 10 млн. руб., если на их подготовку к использованию требуется более полугода.

В учете ОАО «Гамма» отражаются записи*:

Дебет 51 Кредит 67 – 90 млн. руб. – поступили денежные средства от размещения облигаций;

Дебет 60 Кредит 51 – 118 млн. руб. – перечислена оплата поставщикам;

Дебет 08 Кредит 60 – 100 млн. руб. – стоимость оборудования и расходы на монтаж включены в первоначальную стоимость производственной линии;

Дебет 08 Кредит 67 – 9 млн. руб. (90 млн. * 10%) – начисленные проценты по облигациям включены в стоимость инвестиционного актива – производственной линии.
Если облигации привлекаются не в связи с приобретением (сооружением) инвестиционного актива, проценты и/или дисконт по ним включаются в состав прочих расходов.

Согласно п. 16 ПБУ 15/2008 начисленные проценты и (или) дисконт по облигации отражаются организацией-эмитентом в составе прочих расходов в тех отчетных периодах, к которым относятся данные начисления, или равномерно в течение срока действия договора займа.

В частности, дисконт по облигациям может быть учтен в составе расходов либо единовременно, на дату погашения облигаций, либо равномерно – с использованием механизма расходов будущих периодов. Аналогично, проценты (купоны) включаются в состав расходов либо равномерно, либо в тех отчетных периодах, к которым относятся соответствующие выплаты, исходя из условий обращения облигаций.

Применяемый организацией способ следует закрепить в учетной политике. При этом следует учитывать, что применение способа равномерного признания расходов в виде процентов и/или дисконта позволяет сблизить бухгалтерский и налоговый учет.

Пример 4

ОАО «Дельта» разместило 1000 облигаций 10-месячных номиналом 1000 рублей. Фактическая цена размещения составила 995 рублей за 1 облигацию. Выплата процентов не предусмотрена. Учетной политикой организации предусмотрено равномерное признание дисконта.

В бухгалтерском учете ОАО «Дельта» делаются записи:

Дебет 51 Кредит 66 – 995 000 руб. (995*1000) – отражена задолженность по облигациям в части цены их размещения;

Дебет 97 Кредит 66 – 5 000 руб. (1000 * (1000-995)) – отражен дисконт по облигациям;
далее ежемесячно в течение срока обращения облигаций (10 месяцев):

Дебет 91 Кредит 97 – 500 руб. (5000/10) – дисконт по облигациям отнесен на прочие расходы.
В бухгалтерской отчетности задолженность по облигациям отражается в составе долгосрочных или краткосрочных обязательств.

Следует обратить внимание на то, что ПБУ 15/2008, вступившее в силу с 01.01.2009, не содержит положения о переводе долгосрочной задолженности в краткосрочную в момент, когда до даты погашения облигаций остается менее 365 (366) дней. Однако необходимо учитывать требования п. 19 ПБУ 4/99 «Бухгалтерская отчетность», которым определено, что в бухгалтерском балансе активы и обязательства должны представляться с подразделением в зависимости от срока обращения (погашения) на краткосрочные и долгосрочные. При этом бухгалтерская отчетность, согласно п. 1 ст. 13 Федерального закона от 21.11.1996 № 129-ФЗ «О бухгалтерском учете», составляется на основе данных синтетического и аналитического учета. В этой связи представляется корректным во всех случаях переводить задолженность по займам и кредитам, в том числе и по облигационному займу, со счета 67 на счет 66 в момент, когда по условиям договора до ее погашения остается менее 12 месяцев.

Кроме того, согласно п. 17 ПБУ 15/2008 в бухгалтерской отчетности организации подлежит раскрытию, как минимум, информация о величине, видах, сроках погашения выданных векселей, выпущенных и проданных облигаций. Эта информация раскрывается, как правило, в пояснительной записке.

Налоговый учет

Для целей налогообложения прибыли номинальная стоимость облигаций не признается эмитентом ни в составе доходов (при размещении облигаций), и в составе расходов (при их погашении) в силу прямого указания в пп. 10 п. 1 ст. 250 и п. 12 ст. 270 НК РФ.

Расходы, связанные с размещением облигаций, учитываются эмитентом в соответствии с их видами. Так, государственная пошлина как федеральный сбор включается в состав прочих расходов, связанных с производством и реализацией, на основании пп. 1 п. 1 ст. 264 НК РФ; расходы на вознаграждение банку за предоставление гарантии могут быть учтены как в составе прочих расходов, связанных с производством и реализацией (пп. 25 п. 1 ст. 264 НК РФ), так и в составе внереализационных расходов (пп. 15 п. 1 ст. 265 НК РФ).

«Основные» расходы по облигациям – вне зависимости от того, осуществляются ли они в форме купонных выплат или в виде дисконта, в налоговом учете признаются процентами по долговым обязательствам (п. 3 ст. 43 НК РФ).
Для целей налогообложения прибыли расходы в виде процентов по долговым обязательствам любого вида включаются, согласно пп. 2 п. 1 ст. 265 НК РФ, в состав внереализационных расходов. При этом стоимость амортизируемого имущества, исходя из разъяснений официальных органов, суммы процентов не увеличивают ни в каких случаях (см., например, письма Письмо Минфина России от 18.06.2009 № 03-03-06/1/408, от 19.12.2008 № 03-03-06/1/699, УФНС России по г. Москве от 02.09.2008 № 20-12/083116 и др.).

Исходя из п. 8 ст. 272 НК РФ, расходы в виде процентов признаются на конец месяца соответствующего отчетного периода. Такая редакция Кодекса действует с 1 января 2010 года. До этого проценты признавались в составе расходов на конец каждого отчетного периода. Однако пункт 4 ст. 328 НК РФ и до этого момента требовал отразить в налоговом учете в составе расходов сумму процентов, причитающуюся к выплате на конец месяца. Таким образом, изменение, внесенное в п. 8 ст. 272 НК РФ, стало, по сути, техническим и лишь закрепило фактически применявшийся порядок.
Общие правила признания расходов в виде процентов определены п. 1 ст. 269 НК РФ.
В частности, при отсутствии долговых обязательств перед российскими организациями, выданных в том же квартале на сопоставимых условиях, а также по выбору налогоплательщика предельная величина процентов, признаваемых расходом, принимается равной ставке рефинансирования Центрального банка Российской Федерации, увеличенной в 1,1 раза, – при оформлении долгового обязательства в рублях и равной 15 процентам – по долговым обязательствам в иностранной валюте.

Однако в 2009 году действие этого положения приостанавливалось и вводились иные нормативы: до 1 августа они составляли, соответственно, 1,5 ставки рефинансирования и 22 процента (Федеральный закон от 26.11.2008 № 224-ФЗ), а с 1 августа до 31 декабря – двойную ставку рефинансирования и те же 22 процента (Федеральный закон от 19.07.2009 № 202-ФЗ).

С 1 января 2010 года общие нормативы, определенные п. 1 ст. 269 НК РФ, вступили в силу для тех долговых обязательств, которые возникли, начиная с 1 ноября 2009 года. По займам и кредитам (в том числе и по облигационным займам), полученным до этой даты, если они оформлены в рублях, в первом полугодии 2010 года продолжает действовать льготный норматив в размере двойной ставки рефинансирования (для обязательств, оформленных в валюте, норматив установлен на «нормальном» уровне в 15%).

Напомним, что ставка рефинансирования определяется на дату признания расходов, если договором предусмотрено изменение процентной ставки, и на дату привлечения средств – если такое изменение не предусмотрено.

Пример 5

ОАО «Эпсилон» 1 декабря 2009 года разместило облигации на сумму 1 000 000 рублей. Условиями размещения предусмотрено начисление процентов в размере 12% годовых. Ставка рефинансирования на 1 декабря 2009 года была установлена в размере 9% годовых.

В налоговом учете предельная величина процентов будет определена:

в 2009 году – исходя из двойной ставки рефинансирования на дату привлечения средств, то есть 18%;

в 2010 году – исходя из ставки рефинансирования на дату размещения облигаций, увеличенной в 1,1 раза, то есть 9,9%.

Таким образом, в 2010 году часть процентов по размещенным ОАО «Эпсилон» облигациям не будет учтена для целей налогообложения прибыли.
В заключение отметим, что учет операций, связанных с эмиссией и обращением облигаций, не представляет существенных сложностей и достаточно полно регламентирован действующими нормативно-правовыми актами.



Журнал "Бухгалтерский учет" №4 апрель 2010 г.
И.А. Невский
Ведущий аудитор
КГ «Михайлов и Партнеры»,
к.э.н.

 
© 1995—2017
«Михайлов и Партнеры»
Использование материалов сайта разрешается только после получения письменного разрешения.
 

Телефон
+7 (495) 945-44-63

Факс
+7 (495) 945-27-06